Ernest Pegg est arrivé depuis Preston en 1902. Il a joué le tout premier match et inscrit le premier hat-trick en championnat de l’histoire du club sous l’appelation ”Manchester United”. C’était lors d’une victoire 3-1 à Old Trafford face à Bradford City le 26 septembre 1903. Au cours de ses deux saisons au club, il avait la réputation d’être un joueur offensif redoutable sur le front de l’attaque. Il partira en juillet 1904 pour rejoindre Fulham.